国际小水电联合会“云上小水电讲堂”的第5期直播邀请到华立集团浙江德融能源有限公司项目总监吴翔作《境外小水电项目开发的经验分享和应对策略》的演讲。演讲分为“剖析境外小水电项目开发面临的主要问题及策略”、“小水电项目并购、审批、购电协议等介绍及精彩案例分享”、“小水电项目融资实践操作经验分享及建议”三个部分。
◆◆一带一路带来境外投资的机遇◆◆
在中国推动共建一带一路倡议后,我们已经跟沿线国家开展了全方位互通合作,体现在政策沟通、设施联通、贸易畅通、资金融通以及民心相通等方面。为我们电力行业带来了业务发展的机遇,越来越多的中资企业往外走,参与市场布局。
◆◆境外电力项目失败案例屡见不鲜◆◆
随着中资公司越来越来往外中,国际化的道路并不平坦。特别是在能源电力领域碰到的问题较多。境外电力投资并非一帆风顺,项目失败案例时有发生,原因多样化,值得我们国际工程人员反思。
◆◆境外水电项目投资风险分析◆◆
在境外投资电力项目,特别是投资水电项目风险较高。系统分析,主要有政治风险、市场风险、技术风险、法律风险、财务以及汇率风险、环境与社会风险等几个方面。各方面因素均会造成项目流产或者开发困难,给开发商带来损失。需在投资决策阶段,进行充分评估。
境外小水电项目开发的流程和核心环节
小水电项目的开发和建设流程大致可以分为7个阶段,从第一阶段项目建议开始,到预可研、项目可研、融资和合同、初步设计和施工准备、建设以及调试运营等环节,项目前期开发工作一般指的是项目施工建设前的阶段。
◆◆购电协议是发电类项目的核心协议◆◆
PPA购电协议是发电类项目最核心的协议,是项目未来收益的保证,一个发电类项目,正常是在项目开发期与购电方洽谈并签订购电协议。如果未能成功签订PPA或者带生效条件的PPA,这个项目就不具备生命力。同时,这也是贷款机构考虑项目融资的前提条件。
◆◆购电协议的核心要点分析◆◆
正因为购电协议在发电类项目中的重要性,购电协议相关条款都至关重要。如电价机制、购电方义务、售电方义务、商业运营时间要求、协议有效期等各方方面,需在签订购电协议时充分考虑履约中存在的风险,争取对售电方相对有利的条件,如计价单位、支付担保等。同时,开发商可以跟银行等融资机构对接可融性的相关要求。
◆◆项目融资的定义◆◆
项目融资定义:广义上来说是为了建设一个新项目,收购一个现有项目或对已有项目进行债务重组所进行的融资活动。包含传统融资和狭义的项目融资。狭义上说,具有无追索权或有限追索权形式的融资活动,即以项目未来收益和项目自身资产为融资基础,由项目的参与各方分担风险的具有无追索或有限追索的特定融资方式。
◆◆项目融资与PPA的关系◆◆
在项目融资的实际操作上,由于项目融资是以项目公司为借款主体、主要依靠项目公司的收益作为还款来源的有限追索的融资方式,贷款人会重点关注融资项目的风险评估及应对措施。PPA购电协议是贷款方关注的核心协议内容,项目的可融性与PPA的核心条款有着密切的关系。
◆◆境外水电项目开发规划-系统规划◆◆
境外开发水电项目充满着风险和不确定性,项目开发商在项目启动前应对目标项目的风险有充分的评估和准备;组建专业团队、制定系统规划、落实项目管理目标。以确保项目开发工作有成果,并实现项目最终的落地。
◆◆产业基金融资方案探索◆◆
根据能源电力项目的属性,并结合基金的操作规范,团队正在探索境外能源产业基金的融资模式,联合产业投资人共同参与,开展多元化的募资模式。整合各方资源,实现组团出海,共担风险、共享收益,形成能源投资产业联盟,增加项目开发的成功概率。
◆◆Case Study/案例分析◆◆
斐济项目的成功,得益于开发商稳扎稳打地开展项目前期工作。从2016年开始中澳团队协作开发,从项目预可研、项目可研、到签订购电协议、再到完成征地协议和环评等,一步一个脚印,完成项目前期开发的所有工作,目前开发商正在进行融资事宜,计划年内开始项目建设,按照协议要求如期并网发电。
◆◆结束语◆◆
一带一路的战略为我们小水电从业人员提供了境外发展的机遇,越来越多的中资企业开展境外项目投资,但是境外项目开发工作并非一帆风顺。特别是项目开发阶段的基础是否打好,对后续工作尤为重要。很多项目都因为项目开发期的工作失误,造成了项目流产或者给后期项目建设、运营带了很大的问题。
为此,本文希望跟各位分享电力项目,特别是小水电项目开发阶段的普遍问题,剖析问题的原因,并提供应对的策略。重点关注项目开发阶段核心要点,如项目并购、购电协议、项目融资等方面;把项目规划好、做踏实,提高项目成功率。不仅给开发商带来丰厚的回报,同时又能带来社会价值。
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本文来源于国际小水电中心
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